Banker och verkstad var i täten för den fina uppgången på Stockholmsbörsen som var bred. Nasdaq och Dow handlades ikväll ner efter att ha varit uppe med 2%. Negativ amerikansk statistik var åter i fokus och negativa nyheter vägde över trots att Obama administrationens budgetförslag fick tummen upp. Imorgon kommer BNP siffror från SCB. Snittprognosen är en nedgång för fjärde kvartalet på 2,3%. Blir det en större nedgång, så sätter det ytterligare press på riksbanken att agera vid nästa möte.

Jag har fått frågan om vad en statsobligation är. Kortfattat kan man säga att det är ett långsiktigt sparande i statspapper med löptider på 2-12 år. Du får en fast ränta varje år och du får alltid tillbaka det nominella värdet, d.v.s. ditt insatta kapital på förfallodagen. Att tänka på är att man får betala för upplupen ränta för perioden innan man köpte statsobligationen eftersom räntan betalas ut en gång om året. Som ett exempel, köper du en statsobligation 7 augusti vars ränta betalas ut den 7 maj så får du betala upplupen ränta för 3 månader. Detta belopp får du tillbaks vid nästa utbetalning den 7 maj året efter då räntan alltid gäller för ett helt år. Minsta belopp man kan köpa för är 5000kr. Du kan handla statsobligationer via din bank, ta hjälp av någon på banken för att räkna på avkastningen (ränta - förväntad inflation). Det blir inga höga räntesatser, statsobligationer räknas till gruppen säkra placeringar så avkastningen blir relativ låg. Hurvida det är helt säkert att placera pengar i statsobligationer har lyfts fram i media i spåren av finanskrisen. Det är inget som säger att en stat inte kan gå i konkurs och det finns fall i Sydamerika där statspapper har blivit värdelösa. Dock är risken i stort sett obefintlig att t.ex. Sverige som stat blir insolvent.

Idag kom amerikanska husförsäljningsiffror för januari som föll mer än väntat till den lägsta nivån sedan 1997. OMX började dagen bra med breda uppgångar men föll tillbaks på eftermiddagen. Börserna i USA slutade dagen ner, men en bit ifrån dagslägstanivåer. Verkligen svårt att se var riktningen blir framöver. Obamaadministrationen har synnerligen varit effektiv och det känns som att förtroendet har stärkts ytterligare. Flera signalerar att botten på konjunkturnedgången kan vara nära. Dock verkar köparna fortfarande på semester. Inte lätt, långsiktighet är bäst?

Ok, om jag visste hur man gör för att bli rik, så skulle jag förmodligen inte skriva ner det här. Anledningen till att jag skriver ner tankar här är för att minnas det jag har läst i böcker lite längre och reflektera en andra gång. Att bli rik är en vetenskap. Det är inte vad man gör utan hur man gör saker som avgör om man blir rik eller inte. Detta bevisas av att folk som gör samma slags jobb får blandat resultat, vissa blir rika medan andra förblir fattiga. Det spelar ingen roll vilken bransch man är i, bara man gör saker på rätt sätt. Givetvis är det en fördel om du väljer en bransch där du bäst kan nyttja dina talanger. Det är bra att byta jobb till en bransch som passar dig, dock är det inte avgörande om du blir rik eller inte. Att göra saker på rätt sätt är det som är viktigt. Det är ett exakt sätt, en vetenskap.

Amerikanska börserna tar en välbehövlig rekyl upp efter den senaste tidens branta ras. 90% av bolagen på S&P visar på uppgångar. Efter gårdagens ras på Dow ner till 1997 års nivåer så studsar nu index uppåt. Vi får se om det är en hållbar uppgång. Stockholmsbörsen lär i alla fall följa med upp imorgon.

En fortsättning på reflektioner kring hur man blir rik. Att bli rik har inte något att göra med var man bor. Om så skulle vara fallet så skulle alla i en viss ort eller stad vara rika. Så är det givetvis inte, vilket bevisar att var man bor inte är avgörande för om man blir rik eller inte. Självklart underlättar det att bo på ställen där det finns bra förutsättningar, men det är inte en avgörande faktor. På ett och samma ställe finns det både rika och fattiga

Amerikanska börserna föll återigen och slutade dagen på lägsta nivåer. Dow noteras nu när 1997 års nivåer och S&P är nära novemberlägsta. Återigen var det banker i fokus och placerarna försöker hitta anledningar att trycka på säljknappen. Sentimentet är i botten, men det behöver inte betyda att en rekyl upp är långt borta.

Jag älskar populärfaktaböcker och konsumerar en del, gärna biografier eller "gör så här för att lyckas" böcker. Det är både underhållande och ger viss insikt, vilket är en bra kombination när man har ont om tid. Jag kommer framöver att skriva om funderingar och reflektioner kring ämnet "att bli rik". Börjar här med insikten att det inte är fult att sträva efter att bli rik.

Till en början föll bankaktierna i USA i fredags efter rykten om ett förstatligande av banker. Efter ett uttalande om motsatsen från Vita huset så vände bankaktierna upp. Det är märkligt hur smått galna rykten uppstår på marknaden. Det är säkert kallt beräknande aktörer bakom dessa rykten som tjänar mycket pengar på volatiliteten. Lekstugan måste stänga.   

Makrosiffror som presenteras är och kommer att förbli negativa ett bra tag framöver. Det kommer att ta tid att vända lågkonjunkturen som är brant och djup. Stockholmsbörsen har ändå lyckats hålla sig rätt bra under året och har flyttats sidledes något volatilt med en svag negativ trend (-3.5%). Det finns ingen som riktig vet när köparna kommer tillbaks. Det vi vet är att det inte finns så många säkra placeringsalternativ och att det finns mycket pengar på sidlinjen. Optimisterna har återigen börjat mobilisera sig något. Vi får se vad kommande vecka visar. 

Mats Qviberg har senaste veckan köpt på sig mer aktier i Fabege, Bilia och HQ. Är det läge att ta rygg på denna finansman av hög rang? Svaret blir nog ett nja.. kanske! Fabege är helt klart intressant med tanke den låga räntan och Fabeges uthyrning av lokaler 2009 har börjat bra. Fabege handlas med en oförtjänt rabatt mot sektorkollegorna. Bilia har blivit ett problembarn i och med nedgången i bilförsäljningen. Nyförsäljningen har dalat och begagnadmarknaden är kall. Bilia genomför nu kostnadsbesparande åtgärder, men väntas visa förlust för 2009. Vänder bilbranschen så är Bilia ett kap. Mats Qviberg har tidigare antytt att han kan komma att lägga bud på hela Bilia, vem vet? HQs fusion av HQ Bank och HQ Direct är logisk. HQ väntar sig kostnadsbesparingar och bra synergier. HQ känns stabilt trots oron i finanssektorn. Det är inte tre klockrena bolag, men ändå tre bra bolag att ha med i en diversifierad portfölj.

När Barack Obama skrev på stimulanspaketet igår så sade han att detta markerade början på slutet av recessionen. Idag skriver DI.se att Black Rocks vVD Bob Doll ser ljusglimtar för aktiemarknaden. Black Rock tror att sista kvartalet 2008 och första 2009 kan vara botten på nuvarande recession. Bakom positiva tongångar finns sänkta räntor och en bättre fungerande kreditmarknad. Dessutom tar investerarna lite mer risker än tidigare. Dagens tillkännagivande om 275 miljarder i stöd för att bekämpa bolånekrisen är mycket positiv och förhoppningsvis kan surdegen äntligen bakas. Obama har börjat sin presidentperiod på ett övertygande sätt och visar stark handlingskraft. Yes we can?

GM har avböjt 3 förslag till konkursskydd. GM kommer att dra ner personalstyrkan globalt med 47.000 personer och stänga 5 fabriker. Saab är till salu och GM hoppas att svenska staten kan bistå Saab med kapital. Saab kommer att bli en självständig enhet 2010. GM sänker årsprognosen för bilproduktionen till 6.9 miljoner enheter. Dessutom har GM, Chrysler och Ford kommit överens med facket om lönesänkningar och förtidspensionering. GM beräknar att de behöver 30 miljarder i stöd från USAs regering vilket är dubbelt så mycket än väntat.

Svenska kronan har försvagats rejält mot både euron och dollarn. Dagens notering på 8,80kr/dollar är den högsta noteringen på över 5 år vad jag kan se (har inte en graf som går längre bak). Jag kommer ihåg när jag var i USA i höstas och dollarn stod i 6.90kr. Det blir nog ingen semester till USA på ett tag. Svenska kronan har oförtjänt en låg värdering för svenska ekonomin mår relativt bra, bättre än både USA och Euroområdet. Kronans försvagning beror på att handlarna flyr småvalutor när det råder osäkerhet. Dessutom bidrar riksbankens sänkning av styrräntan. Sverige som har många exportföretag gynnas av en svag krona så det är inget problem i sig, tvärtom så är det bra för svensk industri. Det är bara för svenskar att undvika dyra importerade produkter och att semestra i länder med starka valutor.

Ser man på CNBC eller Bloomberg så är experterna där så negativa att man undrar varför någon uppfann handel med värdepapper. Det är alltid superlativ som används och det är aldrig några nyanserade analyser. Det smittar, anhängarna blir bara fler och fler. Det verkar inte finnas en ljusning i sikte. Vid årsskiftet så trodde en stor majoritet av analytikerkåren att börsen skulle sluta upp 2009. Året har hittills börjat svajigt och svagt. OMX har klarat sig relativt bra om man jämför med de amerikanska börserna. Placerarna på svenska börsen får vara nöjda?

Ikväll ska GM hålla en presskonferens om företagets räddningsplan. Det kan mycket väl bli ansökan om kapitel 11 för GM.     

För det numera lilla gruvbolaget Lundin Mining som har ett börsvärde kring 800 miljoner (hade nästan 10 ggr högre börsvärde för 12 månader sedan) så blir det nog ingen affär med Hudbay. För Lundin Mining var sammanslagningen en industriell riktig affär, men aktieägarna i Hudbay har motsatt sig affären och vill få ledningen där att avgå. Med detta hot så lär nog Hudbay drar sig ur affären med Lunding Mining. Vid utebliven affär så ska Lundin Mining lagligen erhålla 2,5 miljoner dollar från Hudbay som kompensation. Aktieägarna i Hudbay får dock leva med att ha 20% av aktierna i Lundin Mining som Hudbay redan köpt via en riktad nyemission.

Fredrik Reinfeldt klargjorde ännu en gång idag på TV att staten inte går banker och nödställda företag (som t.ex. Volvo och Saab) tillmötes genom att generöst erbjuda skattepengar. Vanliga medborgare kan få den uppfattningen, men utlåningen till dessa företag sker på affärsmässiga villkor. Om det säljs färre bilar så är det företagens problem och inte statens. Regeringen kommer att göra vad de kan för att motverka och lindra effekterna av nedskärningar på företag.

På tisdag kommer GM och Chrysler med detaljer om omstruktureringsarbetet till amerikanska myndigheter. GM har tidigare signalerat att de har problem med att betala tillbaka lånen till staten. Det är nu fullt möjligt att GM ansöker om kapitel 11 (konkurs). Det kan vara den bästa lösningen på lång sikt för alla parter t.o.m. GMs anställda. USA är föregångslandet för fri marknadsekonomi men har p.g.a. av recessionen har staten tvingats tumma på detta. Att rädda företag som inte klarar av konkurrensen rimmar dåligt med den amerikanska modellen.

AK Spar ger 5.2% i ränta utan bindningstid. Här är listan på topp 5 banker som ger bäst ränta.

1. AK Spar 5.2%
2. Parex Bank 5%
3. Nordax Finans 4.5%
4. BlueStep Finans 4.25%
5. Collector F&L 4%

Enligt Reuters så jobbar Obama administrationen på en plan för att hjälpa skuldsatta husägare. Detta hjälpte USA börserna att vända upp starkt i sluthandeln efter att ha varit ner med 3% tidigare under sessionen. Placerarna har inte velat trycka på köpknappen sedan besvikelsen i tisdag då Timothy Geithner inte lyckades konkretisera ett räddningspaket till finanssektorn. Stimulanspaketet har hamnat i skuggan och det hjälpte börserna föga att senaten och representanthuset enades kring ett gemensamt förslag. Vi får hoppas att det negativa sentimentet vänder nu för Obama regeringen har varit synnerligen effektiva i att genomföra tunga åtgärder som oförtjänt har fått kallt mottagande.

Så äntligen kom riksbankens beslut om reporäntan och den kommer att sänkas med 100 punkter. Det var stor sänkning och det var endast ett fåtal analytiker som hade väntat sig detta. Samtidigt kom det påtryckningar från Anders Borg och regeringen att bankerna måste sänka utlåningsräntan till slutkunderna genast. Bl.a. SHB svarade direkt och sänkte den korta 3 månadersräntan med hela 0,7% till 2,45%. Fastighet och bygg som gynnas direkt av räntesänkningen reagerar postitivt kort efter räntebeskedet men föll tillbaka under dagen.

Akelius Spar som jag skrev om tidigare (läs här) bryter mot marknadsföringslagen anser konsumentverket eftersom Akelius Spar inte talar om i sina annonser att sparkonton inte täcks av insättningsgarantin. Akelius Spar menar att de inte får plats med den informationen på de små annonser som de använder.

Handelsbanken (SHB) kom med en mycket stark rapport idag med en rörelsevinst på 5,216 Mkr långt över analytikernas väntade 3.731 Mkr. Bra räntenetto och provisonsnetto samt bättre finansiella tillgångar än väntat. Kreditförlusterna var också i linje med förväntningarna, dock fanns ett minus i de osäkra fodringarna. Handelsbanken har bra med kapital och räknar inte med att behöva göra en nyemission. Utdelningen blir 7kr/aktie och det inger förtroende. Nordeas rapport var ljummen och en nyemission på 2,5 miljarder euro var inte helt oväntat, men sätter Nordea i skamhörnet tillsammans med SEB och Swedbank. Här framstår SHB som den starkast lysande stjärnan. 

Senaten godkände idag Obama regeringens stimulansplan på 838 miljarder dollar. Det var ett väntat beslut då debatten i senaten avslutades snabbt igår kväll, vilket tolkades som att konsensus hade uppnåtts. Marknadens fokus idag var istället på Timothy Geithner presentation av regeringens förslag till finansbolagen. Här blev marknaden besviken då Timothy Geithner inte presenterade något nytt. Placerarna valde också att ta hem vinster och sälja på goda nyheter.

Riksbanken håller möte imorgon och tillkännager räntebeslut på onsdag. Av 19 tillfrågade analytiker så tror samtliga på en sänkning, 13 tror på 50 punkter, 4 tror på 75 punkter och 2 på en sänkning med hela 100 punkter. SCBs industristatistik för december presenteras strax efter starten på riksbankens möte. Denna statistik lär spela in i riksbankens beslut. Tidigare i höstas när riksbanken höjde räntan (mycket oväntat) så lade man sedan skulden på SCB som de menade hade förmedlat fel siffror. Det lär nog inte hända igen.